隨著金融市場日益數位化，量化交易（Quantitative Trading）已成為現代投資管理的主流趨勢。量化交易結合數學模型、程式設計與金融知識，利用自動化系統於市場中進行策略性的買賣，追求更高的效率與風險控制。本篇將帶您快速了解量化交易的基本架構，以及「回測系統」在整個流程中的關鍵角色。
什麼是量化交易？
量化交易不同於傳統的主觀判斷式操作，而是依據數據、演算法與規則，由電腦自動執行交易指令。透過系統化的策略，交易過程中能減少人為情緒干擾，並能同時在多個市場或資產類別上執行複雜的操作。
常見的量化交易系統類型有：
- 趨勢跟隨系統：根據價格趨勢進行操作，適合波動明顯的市場，惟遇到盤整時易產生虧損。
- 反趨勢系統：與目前市場趨勢反向持倉，風險較高，但在特定條件下可取得超額報酬。
- 突破式系統：在市場整理後，等待價格突破重要支撐或壓力線時進場，通常能抓住較大行情。
- 價格區間（網格）交易：針對區間波動的市場，分批佈局多空單。
- 對沖交易系統：同時持有正反兩個相關資產，以降低市場波動的風險。
系統化交易的優勢
量化交易與自動化系統最大的優勢包括：
- 可驗證性：每個策略都可以通過歷史數據進行回測，提升決策的客觀性。
- 風險與報酬可量化：所有操作都能明確計算潛在虧損與獲利機會。
- 重用性與效率：策略一旦設計完成，可應用於不同市場或資產。
- 資金配置最佳化：能針對不同組合自動進行最適分配，提高資金運用效率。
回測系統的角色
「回測」指的是將交易策略應用於歷史市場資料，模擬過去的操作結果，藉此驗證策略的可行性與穩定性。沒有完善的回測，任何量化交易策略都缺乏可靠的依據。因此，建構回測系統已成為量化投資團隊必備的核心能力。
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